Données sur l'inflation publiées ce soir ! Bitcoin peut-il dépasser 120 000 $ ?

Sera Bitcoin franchir $120,000, ou va-t-il retomber à $100,000 ?” Le 24 octobre, cette question persistait dans l’esprit de chaque trader de cryptomonnaies.

Alors que le Département du Travail des États-Unis s’apprête à publier les données CPI de septembre à 20h30, heure de Pékin, ce soir, le marché des cryptomonnaies a déjà commencé à s’agiter ce matin. Bitcoin a augmenté de 2,06 % au cours des dernières 24 heures, reprenant le cap des 110 000 $.

Les données qui ont été retardées en raison de la fermeture du gouvernement américain deviennent un facteur clé pour déterminer la tendance à court terme du Bitcoin.

01 Le marché retient son souffle : agitation des cryptomonnaies avant les données CPI

Avant que les données clés sur l’inflation ne soient publiées, le marché des cryptomonnaies était déjà en pleine tourmente.

Selon les données de SoSoValue, le 24 octobre, le marché des cryptomonnaies a connu une augmentation générale dans divers secteurs, le secteur CeFi en tête avec une hausse de 3,94 %.

Le prix actuel du Bitcoin est de 110,604 $, en hausse de 2,3 % au cours des 24 dernières heures, tandis que Ethereum se négocie autour de 3 882 $, en hausse de 1,7 %.

Derrière la forte performance du marché se cachent les attentes complexes des investisseurs concernant les données sur l’Inflation.

L’Indice de Peur et de Greed est actuellement à 30, indiquant la peur dans l’espace cryptographique, mais par rapport à 22 la semaine dernière, le sentiment du marché s’est légèrement amélioré.

Cette récupération progressive de l’appétit pour le risque indique qu’une fois que les données sont favorables, le marché peut avoir accumulé un degré considérable de momentum de rebond.

02 Contexte des données : Publication unique de l’IPC en période de fermeture du gouvernement

La publication de ce rapport sur l’IPC se déroule dans des circonstances très particulières - elle a lieu pendant la fermeture du gouvernement fédéral des États-Unis.

Le département du Travail des États-Unis a rappelé certains employés pour s’assurer que les données sont publiées à temps.

Cela a entraîné le report des données qui devaient être publiées la semaine dernière au 24 octobre, et c’est la première fois depuis janvier 2018 que les données de l’IPC américain sont publiées un vendredi.

Cette arrangement inhabituel ajoute une couche de mystère aux données de ce soir.

La lettre Kobeissi l’a décrit comme une décision « inhabituelle », dans ce contexte, toute donnée inattendue pourrait déclencher une réaction sévère du marché.

03 Attentes du marché : Taux d’inflation de 3,1 % comme point de basculement pour les haussiers et les baissiers

Le marché s’attend généralement à ce que l’IPC annuel de septembre augmente à 3,1 %, légèrement supérieur à 2,9 % en août.

Cette attente est devenue un point de référence pour mesurer les réactions du marché. Pour les investisseurs en cryptomonnaie, ce chiffre déterminera directement le prochain mouvement de Bitcoin.

Geoffrey Kendrick, le Responsable Mondial de la Recherche sur les Actifs Numériques chez Standard Chartered Bank, a réaffirmé dans le dernier rapport qu’à la fin de l’année Prix du Bitcoin L’objectif reste de 200 000 $.

Mais il admet aussi que la chute du Bitcoin en dessous du seuil psychologique de 100 000 USD est “presque inévitable”, bien qu’il pense que ce tour de baisse ne durera pas trop longtemps.

04 Deux scénarios : Comment les données influencent les tendances de Bitcoin

Les analystes croient généralement que les données de l’IPC détermineront si Bitcoin franchit les 120 000 $ ou retombe à 100 000 $.

Scénario 1 : Inflation inférieure aux attentes

Si les données sur l’inflation sont inférieures aux 3,1 % attendus, Bitcoin pourrait s’envoler à 120 000 $.

La trajectoire de réalisation de ce scénario dépendra des attentes de baisses de taux d’intérêt de la Réserve fédérale. Dean Chen a souligné que “des données d’inflation plus faibles pourraient déclencher une couverture à découvert et une flux des fonds d’appétit pour le risque.

L’outil CME FedWatch montre que le marché des futures s’attend à une probabilité de 96 % d’une réduction des taux en octobre, et à une probabilité de 85 % d’une autre réduction des taux en décembre.

Les données historiques montrent que les baisses de taux d’intérêt ont un impact positif significatif sur la performance de Bitcoin - après la baisse de taux d’intérêt en septembre 2024, le BTC a augmenté de 6,6 % en une semaine, et après la baisse de taux d’intérêt en novembre, il a grimpé de 32 % en un mois.

Scénario 2 : Inflation plus élevée que prévu

Si les données sur l’inflation sont plus élevées que prévu, Bitcoin pourrait retomber autour de 100 000 $.

Le directeur de recherche de CryptoQuant, Julio Moreno, a souligné : « 100 000 $ n’est pas seulement une zone de support psychologique, mais aussi le niveau de prix où se situe la moyenne mobile sur 365 jours ; si cette zone s’effondre, la pression à la vente pourrait s’accélérer. »

Ryan Lee analyse également que si l’inflation augmente de manière inattendue, cela poussera les fonds vers des actifs refuges, testant une fois de plus le niveau de support de Bitcoin autour de 100 000 $.

05 Flux de capital : Plongée de l’or ou positif pour Bitcoin

La récente forte baisse de l’or pourrait entraîner une augmentation des flux de fonds vers « vendre de l’or pour acheter Bitcoin ».

Cette tendance pourrait fournir un soutien supplémentaire pour Bitcoin. Au cours des deux derniers jours, l’or a chuté de 8 %, évaporant près de 2,5 trillions de dollars de valeur marchande, marquant la plus grande baisse depuis 2013.

Bitwise estime que si seulement 3 à 4 % des fonds en or affluent vers Bitcoin, cela suffirait à propulser le BTC au-dessus de 242 000 $.

Les signes de cette rotation de capital ont commencé à émerger, devenant un potentiel positif pour Bitcoin.

06 Structure du marché : liquidité des ETF et facteurs saisonniers

Malgré l’incertitude macroéconomique, la structure du marché du Bitcoin montre toujours une résilience.

Le volume quotidien de trading au comptant de Bitcoin sur Binance a presque doublé, passant d’une fourchette initiale de 3 à 5 milliards de dollars à 5 à 10 milliards de dollars.

La hausse de l’activité de trading reflète un intérêt accru des investisseurs et peut aider à poser les bases d’une reprise plus durable de Bitcoin une fois que l’incertitude macroéconomique s’estompe.

De plus, octobre et novembre ont historiquement été les deux mois les plus forts pour Bitcoin. Selon les données de CoinGlass, l’augmentation moyenne de Bitcoin pendant ces deux mois depuis 2013 a été de 19,8 % et 46 %, respectivement.

Alex Thorn, le directeur de la recherche chez Galaxy Digital, croit que le marché haussier structurel dans l’espace des cryptomonnaies n’est pas encore terminé, et que le prochain cycle d’augmentation des prix sera alimenté par trois facteurs principaux : les dépenses en capital pour l’IA, les jetons stables et la tokenisation des actifs.

Perspectives d’avenir

Les données CPI de ce soir serviront de point de référence pour tester si Bitcoin est un actif refuge ou un actif à risque. Au moment de la rédaction, Bitcoin a dépassé les 110 000 $, et Ethereum s’approche également de la barre des 3 900 $.

Le marché est prêt à accueillir n’importe quel résultat. Comme l’a dit Kendrick, même si Bitcoin tombe brièvement en dessous de 100 000 $, cela pourrait former un creux historique, “ce sera peut-être la dernière fois que Bitcoin tombe en dessous de 100 000 $.”

Tous les yeux sont rivés sur 20h30 ce soir, où chaque point décimal pourrait déclencher des centaines de millions de dollars de flux de capitaux.