Lançamentos de Dados de Inflação Esta Noite! Será que o Bitcoin consegue ultrapassar os $120,000?

Vai Bitcoin ultrapassar $120,000, ou cairá de volta para $100,000?” No dia 24 de outubro, essa pergunta pairava na mente de cada trader de criptomoedas.

Como o Departamento do Trabalho dos EUA está prestes a divulgar os dados do IPC de setembro às 20:30, hora de Pequim, esta noite, o mercado de criptomoedas já começou a agitar-se esta manhã. Bitcoin subiu 2,06% nas últimas 24 horas, recuperando a marca dos $110,000.

Os dados que foram atrasados devido à paralisação do governo dos EUA estão se tornando um fator chave na determinação da tendência de curto prazo do Bitcoin.

01 O Mercado Prende a Respiração: Inquietação das Criptomoedas Antes dos Dados do CPI

Antes de serem divulgados os dados chave da inflação, o mercado de criptomoedas já estava em tumulto.

De acordo com os dados da SoSoValue, no dia 24 de outubro, o mercado de criptomoedas viu um aumento geral em vários setores, com o setor CeFi liderando com um aumento de 3,94%.

O preço atual do Bitcoin é $110,604, um aumento de 2,3% nas últimas 24 horas, enquanto Ethereum está a negociar à volta de $3,882, em alta de 1.7%.

Por trás do forte desempenho do mercado estão as complexas expectativas dos investidores em relação aos dados de Inflação.

O Índice de Medo e Ganância está atualmente em 30, indicando medo no espaço das criptomoedas, mas em comparação com os 22 da semana passada, o sentimento do mercado melhorou ligeiramente.

Esta recuperação gradual do apetite por risco indica que, uma vez que os dados sejam favoráveis, o mercado pode ter acumulado um grau considerável de momento de recuperação.

02 Dados de Contexto: Lançamento Único do IPC em Meio a uma Paralisação do Governo

A divulgação deste relatório do IPC ocorre em circunstâncias muito especiais - acontece durante a paralisação do governo federal dos Estados Unidos.

O Departamento do Trabalho dos EUA convocou alguns funcionários para garantir que os dados sejam divulgados a tempo.

Isto resultou no adiamento dos dados que deveriam ter sido divulgados na semana passada para 24 de outubro, e esta é a primeira vez desde janeiro de 2018 que os dados do IPC dos EUA são divulgados numa sexta-feira.

Este arranjo incomum adiciona uma camada de mistério aos dados de hoje à noite.

A Carta Kobeissi descreveu isso como uma decisão “incomum”; neste contexto, qualquer dado inesperado poderia provocar uma reação severa do mercado.

03 Expectativas de Mercado: Taxa de Inflação de 3,1% como um Marco para Os Touros e Os Ursos

O mercado espera geralmente que o IPC ano a ano para setembro suba para 3,1%, ligeiramente acima dos 2,9% de agosto.

Esta expectativa tornou-se um ponto de referência para medir as reações do mercado. Para os investidores de criptomoedas, este número determinará diretamente o próximo movimento do Bitcoin.

Geoffrey Kendrick, o Chefe Global de Pesquisa em Ativos Digitais do Standard Chartered Bank, reafirmou no último relatório que até ao final do ano Preço do Bitcoin O alvo permanece em $200,000.

Mas ele também admite que a queda do Bitcoin abaixo do limite psicológico de 100,000 USD é “quase inevitável”, embora acredite que esta fase de declínio não durará muito tempo.

04 Dois Cenários: Como os Dados Influenciam as Tendências do Bitcoin

Os analistas acreditam geralmente que os dados do IPC determinarão se o Bitcoin ultrapassa os $120,000 ou recua para $100,000.

Cenário 1: Inflação abaixo das expectativas

Se os dados da inflação forem inferiores aos 3,1% esperados, o Bitcoin poderá subir para $120,000.

O caminho de realização deste cenário funcionará através das expectativas de cortes nas taxas de juro pelo Federal Reserve. Dean Chen apontou que “dados de inflação mais fracos podem desencadear coberturas curtas e um fluxo de fundos de apetite ao risco.

A ferramenta CME FedWatch mostra que o mercado de futuros espera uma probabilidade de 96% de um corte na taxa em outubro e uma probabilidade de 85% de outro corte na taxa em dezembro.

Dados históricos mostram que os cortes nas taxas de juros têm um impacto positivo significativo no desempenho do Bitcoin - após o corte da taxa de juros em setembro de 2024, o BTC subiu 6,6% em uma semana, e após o corte da taxa de juros em novembro, disparou 32% em um mês.

Cenário 2: Inflação Mais Alta do Que o Esperado

Se os dados de inflação forem mais altos do que o esperado, o Bitcoin pode cair para cerca de $100,000.

O Diretor de Pesquisa da CryptoQuant, Julio Moreno, apontou: “$100,000 não é apenas uma zona de suporte psicológico, mas também o nível de preço onde se encontra a média móvel de 365 dias; se esta área colapsar, a pressão de venda pode acelerar.”

Ryan Lee também analisa que se a inflação subir inesperadamente, isso fará com que os fundos voltem para ativos de refúgio seguro, testando mais uma vez o nível de suporte do Bitcoin em torno de $100,000.

05 Fluxo de Capital: Queda do Ouro ou Positivo para Bitcoin

A recente queda acentuada no ouro pode levar a um aumento no fluxo de fundos para “vender ouro para comprar Bitcoin.”

Esta tendência pode fornecer suporte adicional para Bitcoin. Nos últimos dois dias, o ouro caiu 8%, evaporando quase 2,5 trilhões de dólares em valor de mercado, marcando a maior queda desde 2013.

A Bitwise estima que se apenas 3-4% dos fundos de ouro fluírem para Bitcoin, seria suficiente para impulsionar o BTC acima de $242,000.

Os sinais desta rotação de capital começaram a emergir, tornando-se um potencial positivo para Bitcoin.

06 Estrutura de Mercado: Liquidez de ETF e Fatores Sazonais

Apesar de enfrentar incertezas macroeconômicas, a estrutura do mercado do Bitcoin ainda mostra resiliência.

O volume diário de negociação à vista do Bitcoin na Binance quase dobrou, aumentando de uma faixa inicial de 3-5 bilhões de dólares para 5-10 bilhões de dólares.

O aumento da atividade de negociação reflete um interesse crescente dos investidores e pode ajudar a estabelecer as bases para uma recuperação mais sustentável do Bitcoin uma vez que a incerteza macroeconômica diminua.

Além disso, outubro e novembro têm sido historicamente os dois meses mais fortes para Bitcoin. De acordo com os dados da CoinGlass, o aumento médio do Bitcoin durante esses dois meses desde 2013 foi de 19,8% e 46%, respetivamente.

Alex Thorn, o diretor de pesquisa da Galaxy Digital, acredita que o mercado em alta estrutural no espaço das criptomoedas ainda não terminou, e a próxima onda de aumentos de preços será impulsionada por três fatores principais: despesas de capital em IA, stablecoins e tokenização de ativos.

Perspectiva Futura

Os dados do CPI desta noite servirão como um ponto de referência para testar se o Bitcoin é um ativo de refúgio ou um ativo de risco. No momento da redação, o Bitcoin retornou acima de $110,000, e o Ethereum também está se aproximando da marca de $3,900.

O mercado está pronto para acolher qualquer resultado. Como disse Kendrick, mesmo que o Bitcoin caia brevemente abaixo de $100,000, pode formar um fundo histórico, “esta pode ser a última vez que o Bitcoin cai abaixo de $100,000.”

Todos os olhos estão postos nas 8:30 de hoje à noite, onde cada ponto decimal pode desencadear centenas de milhões de dólares em fluxo de capital.