什麼是 Aster DEX？新一代永續交易協議

Aster DEX 代表去中心化金融生態系統，特別是永續衍生品交易領域的重大升級。自代幣上線並獲得業界領袖背書以來，Aster 迅速崛起，成為市場強勁競爭者，挑戰傳統平台，並以創新方案提升資金效率與用戶體驗。

Aster 簡介

Aster 是一款去中心化永續衍生品交易所（Perp DEX），主要部署於 BNB Chain，由 YZi Labs 孵化。該項目由 Astherus 與 APX Finance 於 2024 年底合併而成，目標打造新一代永續 DEX，並對標 Hyperliquid 等領導平台。Aster 致力於融合收益產品，提升資金效率，簡化並優化 DeFi 參與流程。

2025年9月17日 10:00 UTC，Aster 完成代幣生成事件（TGE），代幣代碼 ASTER。上線數小時內即獲業界知名人士背書，迅速吸引加密圈關注，幣價漲幅超過 500%。此高速成長展現市場對 Aster 創新與潛力的高度認可。

Aster 已展現亮眼數據，進一步鞏固市場地位。協議完全稀釋估值（FDV）約 121 億美元，交易量強勁，顯示顯著市場吸引力。總鎖倉價值（TVL）突破 17 億美元，持續交易量亦展現用戶活躍度與平台吸引力。

核心功能與產品

Aster 生態不僅止於永續交易平台，亦融合多項配套產品，打造一站式 DeFi 服務。協議將 Perp DEX 核心、收益產品及生息穩定幣有機結合，定位為全方位 DeFi 解決方案。

永續 DEX 平台

Aster 永續 DEX 專注於跨鏈永續交易，涵蓋 BNB Chain、Solana、Ethereum、Arbitrum 等多條主流公鏈。協議整合多鏈流動性，無需第三方橋接，並支援多種加密資產。

平台提供兩種交易模式，滿足不同用戶需求：

簡易模式針對追求便利的用戶，介面直觀，無需初始保證金，最高可達 1001 倍槓桿，並整合多家主流預言機價格源以防範 MEV。當價格偏差超過 1% 時將啟用斷路器，防止極端波動。不同槓桿下設有收益上限：500 倍槓桿最高 500% 收益，1001 倍槓桿最高 300% 收益。

專業模式則為高階用戶量身打造，配備即時訂單簿、技術圖表及進階倉位管理工具，支援多鏈撮合，手續費極具競爭力（掛單 0.01% / 吃單 0.035%），專為專業交易者設計。

現貨交易

Aster Spot 支援用戶以 USDT 直接購買加密貨幣，運作邏輯與主流數位資產平台一致。目前已涵蓋 BTC、ETH、USD1、ASTER 等資產，未來將持續擴充幣種。

收益服務

Earn 產品讓用戶可質押資產獲得被動收益，實現資產增值。目前支援 asBNB、asCAKE、asBTC 及原生穩定幣 USDF。用戶可將 BNB 等資產質押換取流動性質押代幣（如 asBNB），參與收益或接入多種 DeFi 策略。

生息穩定幣（USDF）

USDF 創新地實現 1:1 錨定 USDT 並主動產生收益。不同於傳統穩定幣僅具儲值或流動性，USDF 採用「三位一體」德爾塔中性機制提升資金使用率：

抵押發行：用戶存入 USDT 或 BNB 等資產鑄造 USDF，資產鎖定做為抵押。德爾塔中性部位：以衍生品配置對沖價格波動，確保錨定穩定並捕捉套利及資金費收益。收益生成：抵押品可透過借貸、質押及 Perp DEX 上資金費等多元途徑增值（例如資金費為正時開空）。

此機制讓 USDF 年化收益率最高可達 15%，同時確保錨定美元。Aster 生息穩定幣徹底革新穩定幣使用場景。

Aster Chain

Aster 正在研發自主區塊鏈——Aster Chain，目標在於平衡鏈上透明度與用戶隱私。目前仍處於內部測試階段，Aster Chain 採用意圖與執行分離的創新架構。所有交易皆上鏈確保透明，細節則透過零知識證明加密驗證，防止敏感資訊洩漏並降低搶單風險，這一設計有效改善目前衍生品平台常見的搶跑問題。

代幣經濟模型

ASTER 代幣規格

ASTER 代幣建構於 BNB Chain，主要參數如下：

• 名稱：Aster
• 符號：ASTER
• 網路：BNB Chain
• 總發行量：8,000,000,000
• 合約地址：0x000Ae314E2A2172a039B26378814C252734f556A

ASTER 已上架多家主流 CEX，流動性充足，取得容易。

代幣分配

代幣分配高度重視社群：

空投佔 53.5%，TGE 首批解鎖 8.8%，剩餘部分線性釋放 80 個月。生態與社群佔 30%，20 個月線性釋放，支持協議長期發展。金庫佔 7%，完全鎖倉，須經治理審批後釋放。團隊代幣佔 5%，設 1 年 Cliff，後續 40 個月線性釋放，團隊與協議長期利益深度綁定。流動性與上市佔 4.5%，TGE 全數解鎖，保障市場流動性。

此外，Aster 承諾以協議收入支持代幣回購，形成通縮機制，增強幣值。

代幣用途

ASTER 在生態系中具有多重功能：

• 社群激勵：獎勵活躍用戶並激勵協議互動
• 質押回報：用戶可質押 ASTER 以獲取收益
• 治理：參與協議參數及發展方向的去中心化治理

團隊、投資人與合作夥伴

開發團隊

Aster 由 DeFi 及衍生品領域的資深團隊打造，技術實力展現在協議架構與高效落地能力。

策略投資人

Aster（前 Astherus）入選 YZi Labs 第七批孵化，展現項目技術潛力及商業可持續性，獲機構認可及策略支援。

重要合作夥伴

Ceffu 為 Aster Earn 提供安全資產託管，保障用戶資產安全。預言機整合方面，Aster 彙集多家主流預言機數據，確保價格透明、準確並有效防範鏈上操控。多鏈基礎建設方面，Aster 已部署於 BNB Chain 主網、以太坊二層 Arbitrum，並規劃擴展至 Ethereum、Solana，全面強化多鏈策略。

發展路線圖

Aster 路線圖展現其從專業 Perp DEX 演進至完整 DeFi 生態，最終構建專為衍生品交易優化的 Layer-1 公鏈：

2024 年第四季，Astherus 與 APX Finance 合併，整合收益產品與永續交易專長，Aster 正式成立。

2025 年第一季，AsterEX 簡易版及專業版上線 BNB Chain。簡易模式支援 1001 倍槓桿、無保證金、多預言機、操作簡便；專業模式具備訂單簿、低手續費、風險管理工具。

2025 年第二季，整合 Arbitrum 並推出 Spectra 激勵。Arbitrum 降低交易費用，加快結算；Spectra 計畫為 Earn/質押用戶發放 Au Points，為 Perp 交易者發放 Rh Points，積分可用於未來 ASTER 空投。

2025 年第三季，發行 ASTER 並擴展至 Ethereum、Solana，實現多鏈部署及更廣泛流動性接入。

2025 年第四季及以後，推動 AsterLayer 原生 Layer-1 公鏈，專為衍生品及收益優化，整合零知識證明，提升擴展性與安全性，原生區塊瀏覽器增強生態透明度與使用體驗。

競爭格局

Aster 所屬賽道競爭激烈，涵蓋多類型專業平台：

Hyperliquid 以高效訂單簿及專業體驗引領鏈上永續 DEX 交易量，單鏈依賴促使 Aster 多鏈策略成為突破口。

GMX 以 GLP 池及優質 LP 收益著稱，但波動性暴露 LP 風險，Aster 以更永續流動性機制加以優化。

Avantis 以極致用戶體驗吸引散戶，雖流動性有限，但對 Aster 簡化體驗及專業定位形成挑戰。

Orderly 屬於 B2B 基礎設施層，流動性嵌入多前端，Aster 若只做 B2C，易失市場份額，B2C+B2B 雙策略更具競爭力。

SynFut 支援開放永續上新，推動產品成長但也帶來流動性稀釋與資產品質疑慮，Aster 可藉高品質合約篩選展現優勢。

Aevo 基於以太坊，融合期權與永續，面向專業用戶，複雜性形成門檻，同時為 Aster 抓取中間市場創造空間。

結論

Aster 正以強勢姿態進軍永續 DEX 賽道，憑藉交易基礎建設、收益產品及生息穩定幣創新，突破傳統模式。融合 Astherus 與 APX Finance 優勢，邁向原生 Layer-1 目標，Aster 不僅是交易所，更是新世代 DeFi 生態系。協議的市場採納度、產品體系、多鏈布局與策略合作，展現重塑衍生品交易及 DeFi 參與方式的巨大潛力。隨著生態成熟與路線圖推進，Aster 有望深度影響去中心化永續市場的發展方向。

Aster 的含義是什麼？

Aster 是專為 Web3 生態提供實用價值的去中心化加密代幣。名稱象徵成長與創新，體現項目推動區塊鏈普及、賦能用戶的願景。

Aster 在聊天中是什麼意思？

在聊天語境中，aster 通常指星號符號（*），用於強調、遮蔽或修正訊息；而在加密領域，Aster 則是去中心化應用及智能合約的區塊鏈平台代幣。