什麼是 Altcoin？你必須了解的 10 大重點 Altcoin｜比特幣以外的入門專業指南

Altcoin 概論：定義與背景

設想一下，比特幣僅僅是數位貨幣的開端。事實正是如此，自比特幣問世以來，加密貨幣世界已衍生出眾多全新數位資產。比特幣雖為先驅，且始終是市值規模最大的加密貨幣，但自 2009 年起，已有成千上萬種數位貨幣陸續登場，這些統稱為「Altcoin」。

「Altcoin」一詞結合了英文「alternative（替代）」與「coin（幣）」，泛指所有非比特幣的加密貨幣。正如各種運輸工具各有其獨特功能，Altcoin 的誕生正是為了補足比特幣的不足，或提供全新應用場景。

第一個 Altcoin——萊特幣（Litecoin）於 2011 年問世，目標在於實現較比特幣更快的交易處理。現今，加密貨幣生態系統已具備超過 16500 種幣種，各自擁有獨到特性與用途。雖然比特幣目前市值約佔一半，但 Altcoin 占據另一半，顯示其在數位經濟格局中的影響力正不斷擴大。

Altcoin 與比特幣的區別：核心詞彙說明

要全面認識 Altcoin，需先釐清加密產業的基本詞彙：

「Coin」意指擁有獨立區塊鏈的加密貨幣，例如比特幣運作於比特幣網路、以太坊運作於以太坊網路，皆為各自區塊鏈的原生資產。

「Altcoin」多指除比特幣之外的所有加密貨幣，有些業界觀點甚至會將以太坊排除在外，因其規模最大且地位鞏固。

「Token」則是在其他區塊鏈（如以太坊）上發行、未擁有獨立主鏈的加密資產，常見於各式功能性應用。

Altcoin 主要可區分為兩大類型：

1. 以比特幣原始程式碼為基礎並進行功能擴充的幣種；
2. 完全獨立開發、擁有自主程式碼與運作機制的幣種。

多數 Altcoin 致力於補強比特幣在交易速度、能耗、隱私性或應用多元化等面向的不足。每一種 Altcoin 都有其獨特價值定位，與比特幣及其他加密貨幣形成明顯區隔。

Altcoin 類型：從穩定幣到迷因幣

Altcoin 世界極為多元，種類齊全，在加密生態中各司其職：

穩定幣

穩定幣透過錨定美元或黃金等穩定資產來降低價格波動。主流穩定幣包括 USDC、USDT（Tether）、DAI。這類幣種致力於維持價值穩定，適用於日常支付或作為市場波動時的避險工具。

功能型代幣

功能型代幣賦予持有者於特定區塊鏈網路中的服務權限，猶如數位鑰匙。典型如 XRP 著重於跨境支付，MATIC 則用於降低 Polygon 網路手續費。

支付型代幣

這類 Altcoin 著重於高效率價值流通，通常具備交易速度快與手續費低等特點。

治理代幣

治理代幣賦予持有者參與區塊鏈專案治理決策的權利，類似公司股東投票。代表如 Maker（MKR），持有人可參與 MakerDAO 平台治理。

證券型代幣

證券型代幣代表對公司股權、不動產等外部資產的所有權，需遵循相關證券法規，與傳統金融證券類似。

迷因幣

迷因幣最初源自網路趣味或社群惡搞，藉由社群推波助瀾而爆紅。代表如 Dogecoin（DOGE）、Shiba Inu（SHIB），因供給量巨大或無上限，單位價格極低。

邊玩邊賺代幣

本類代幣用於區塊鏈遊戲，玩家可透過遊戲過程獲取加密獎勵。例如 Axie Infinity，玩家可培育、對戰虛擬寵物並賺取可流通代幣。

十大 Altcoin 領頭羊及其應用

市面 Altcoin 層出不窮，但僅有極少數因實用性、接受度與市值成為主流。以下為近年最具代表性的 Altcoin：

1. Ethereum（ETH）

以太坊為最大 Altcoin，市值約 4400 億美元。不同於比特幣僅作為數位貨幣，以太坊引入自動執行的「智能合約」，支援多元金融、遊戲、數位藝術等應用。

2. XRP

XRP 由 Ripple Labs 開發，主打高速、低成本國際支付，特別針對金融機構優化跨境結算，堪視為 SWIFT 替代方案。

3. Solana（SOL）

Solana 以極高交易速度和低手續費廣受青睞。其區塊鏈每秒可處理數千筆交易，適用於高效能應用如交易平台及遊戲。

4. Cardano（ADA）

Cardano 以嚴謹學術研究為本，重視系統安全與永續，並採用低能耗的權益證明共識機制。

5. Litecoin（LTC）

萊特幣有「比特幣的白銀」之稱，是 2011 年誕生的早期 Altcoin，交易確認更快並採用不同雜湊演算法。因低手續費與高接受度，適合日常支付。

6. Dogecoin（DOGE）

最初源自網路玩笑，如今已成全球知名幣種。社群活躍、名人帶動，因單價低且供應量無上限，常用於小額打賞與線上支付。

7. Tether（USDT）

USDT 是最大穩定幣，錨定美元發行，每枚 USDT 皆有等值儲備支撐，便於實現加密與法幣間的靈活轉換。日交易量經常居首。

8. USD Coin（USDC）

USDC 為受監管的美元穩定幣，由 Centre（Circle 與 Coinbase）發行，以高度透明的儲備及定期審計著稱，現已成為 DeFi 和跨境支付基礎設施。

9. Shiba Inu（SHIB）

SHIB 於 2020 年上線並迅速吸引大量粉絲。雖起步為迷因幣，專案現已拓展至 ShibaSwap 去中心化交易所、NFT 平台等。低價特性吸引散戶大額持有。

10. Uniswap（UNI）

Uniswap 以自動做市商創新了加密交易。作為大型去中心化交易所，使用者可直接用錢包進行幣兌，無需中介。UNI 持有人可參與協議治理。

上述 Altcoin 均以獨特功能和優勢，滿足市場多元需求。

Altcoin 主導率與市值：投資必備核心指標

在投資 Altcoin 時，必須掌握兩大核心指標：主導率與市值。

Altcoin 主導率

Altcoin 主導率即 Altcoin 在加密市場總價值中的占比，計算公式如下：

Altcoin 主導率 =（加密貨幣總市值 – 比特幣市值）/ 加密貨幣總市值 × 100%

當比特幣主導率下降時，Altcoin 主導率會上升，資金流向 Altcoin 增加。

主導率走勢圖有助洞察市場變化：

• 主導率上升（通常高於 55%）常見於 Altcoin 牛市，Altcoin 整體表現領先比特幣
• 主導率下降反映市場重回比特幣主導格局

歷史上 Altcoin 主導率於 2017-2018 年牛市接近 67%，2021 年中逼近 60%，均對應市場熱潮期。

Altcoin 市值

Altcoin 市值指所有 Altcoin 流通總價值，計算方式為幣價乘以流通量總和（不含比特幣）。

近年來 Altcoin 總市值約為 1.4 兆美元，約占加密市場 55%。

觀察市值走勢圖可獲得以下洞察：

• 持續成長顯示加密生態長期受到關注
• 短期暴漲預警投機風險或市場泡沫
• 比較單一幣種市值有助評估其市場地位與接受度

不少投資人會以比特幣與 Altcoin 市值比值，判斷市場輪動。當資金流向 Altcoin，市場通常同步上揚。

Altseason 指數：Altcoin 何時及為何超越比特幣

加密市場存在「Altseason」現象，即 Altcoin 整體漲幅超越比特幣，且短期內快速拉升。

Altseason 觸發因素

Altseason 多發生在比特幣上漲後進入橫盤，投資人為追求更高報酬轉向 Altcoin，帶動資金流動與價格上揚。

Altseason 辨識方式

Altseason 指數可用以判斷市場是否處於 Altseason，主要包括：

1. 相對表現：多數 Altcoin 階段性超越比特幣，預示 Altseason 啟動。
2. 比特幣主導率：比例下降，資金湧向 Altcoin。
3. 交易量：Altcoin 交易量顯著放大。
4. 話題熱度：特定 Altcoin 在社群平台討論熱度提升，往往領先價格反彈。

歷史 Altseason 與市場規律

典型 Altseason 包括：

• 2017-2018：比特幣市值占比自 86.3% 降至 38.69%，與 ICO 熱潮同步發生。
• 2020-2021：疫情期間，散戶資金轉進 Altcoin，迷因幣和 NFT 市場爆發。

Altseason 持續時間

Altseason 通常持續數週到數月，起落速度快，波動劇烈。

Altcoin 投資：潛在回報與風險因素

投資 Altcoin 既蘊藏機會，也伴隨高風險，須謹慎評估。

Altcoin 投資優勢

1. 技術升級：多數 Altcoin 致力於改善比特幣在速度、能耗、功能等面的限制。
2. 高成長性：市值規模小，上漲空間大。小市值幣種更易實現高倍報酬。
3. 多元化：幣種選擇多，可依產業、技術、應用篩選。
4. 多元應用：許多 Altcoin 具備價值儲存以外的功能，如 DApp、鏈上治理等。

Altcoin 投資風險

1. 高風險：多數 Altcoin 風險高於比特幣，小幣種易歸零。
2. 波動劇烈：價格單日波動 20-30% 司空見慣。
3. 流動性不足：大多數成交量低於比特幣，大額交易易引發劇烈波動。
4. 合規風險：政策變動可能影響部分 Altcoin 存續，尤其證券型幣種。
5. 專案風險：Altcoin 曾出現大量詐騙、爛尾。盲目投資風險極高。

Altcoin 盡職調查：專案評估架構

投資 Altcoin 前務必做好調查，建議著重以下面向：

1. 明確專案目標與解決需求

• 專案是否切中真實需求？
• 相較現有產業或區塊鏈方案有何優勢？

2. 團隊實力評估

• 開發團隊經驗、背景與透明度
• 是否有活躍開發者參與？

3. 白皮書分析

聚焦技術細節、DeFi 路線圖、代幣經濟模型，警覺模糊描述或誇大承諾。

• 技術說明清楚、路線圖可執行、Tokenomics 透明
• 警惕空泛文案與不切實際的承諾

4. 代幣經濟模型分析

• 發行總量、分配方式、通膨機制、團隊鎖倉期等

5. 市場數據評估

• 市值、流動性、成交量、歷史價格走勢

6. 社群與採用

• 社群規模與活躍度、合作夥伴、實際採用情形、團隊溝通效率

7. 安全性與審計

• 是否經專業安全審計？
• 曾否發生安全事件？
• 網路去中心化程度為何？

綜合上述面向，能更理性篩選優質 Altcoin。

Altcoin 錢包安全指南

妥善保管 Altcoin 是保障資產安全的關鍵。主要存放方式包括：

加密錢包類型

硬體錢包（冷錢包）

• 私鑰離線儲存，代表品牌如 Ledger、Trezor、Tangem
• 安全性最高，適合大額資產，價格約 50-200 美元

軟體錢包

• 桌面端（Exodus、Electrum）、行動端（Trust Wallet、MetaMask App）、瀏覽器擴充（MetaMask 擴充功能）
• 便利性高，安全性次於硬體錢包

交易所錢包

• 直接存放於交易所，最便利但安全性最低，適合小額或臨時存放，私鑰由平台掌控

紙錢包

• 將私鑰列印於紙本，完全離線，安全但操作不便，不建議新手使用

安全操作守則

無論選擇哪種錢包，務必遵循以下原則：

1. 絕不洩漏私鑰或助記詞
2. 以紙本備份助記詞並妥善保管
3. 設定獨立強密碼且不重複
4. 啟用 App 版二階段驗證（2FA）
5. 冷錢包與熱錢包分離管理
6. 即時更新錢包軟體
7. 警惕釣魚攻擊
8. 建議用專屬設備管理加密資產
9. 根據廠商指引備份錢包
10. 初次使用先以小額測試，再逐步轉大額

加密圈流傳一句話：「不是你的私鑰，就不是你的幣。」妥善保護 Altcoin，是每位投資人不可推卸的責任。

結語

自 2011 年以來，Altcoin 市場不斷演進。隨產業日漸成熟，具備實際應用與價值的專案將脫穎而出，劣質幣則將被淘汰。

對新手投資人而言，選擇合規交易所作為入門，可享有多元交易對、友善介面與安全防護。主流平台低手續費與豐富幣種，尤其適合在 Altseason 進行多元化投資。

不論是希望透過 Altcoin 主導率等指標掌握市場動態，還是打造多元投資組合，現代交易平台皆可提供完善工具與通路。

常見問題

什麼是 Altcoin？與比特幣有何不同？

Altcoin 指所有非比特幣的加密貨幣。這些幣種擁有獨特功能、區塊鏈協議與應用場景。例如以太坊可實現智能合約，而比特幣則專注於點對點交易及價值儲存。

為何要了解 Altcoin？投資 Altcoin 的優缺點為何？

認識 Altcoin 有助發掘比特幣以外的高成長機會。優點在於成長潛力大、配置多元；風險則包括波動性高、流動性不足、市場投機性強。

2024 年值得關注的十大 Altcoin 為何？

主流 Altcoin 包括以太坊、Solana、瑞波、Cardano、Chainlink、Polygon、Uniswap、Avalanche、Polkadot、Cosmos。這些專案基本面穩健、交易活躍，生態發展潛力突出。

以太坊作為最重要 Altcoin 的核心價值為何？

以太坊的核心價值在於支援去中心化應用與智能合約，平台具高度擴展性，生態應用廣泛，是全球領先的可編程區塊鏈。

如何評估 Altcoin 專案的投資價值？應關注哪些指標？

可從技術實力、團隊經驗、市場需求等多面向評估。重點指標包括白皮書質量、社群活躍度、成交量、開發者活躍度、Tokenomics 與實際應用場景。基本面穩固的專案更具投資價值。

Altcoin 與比特幣在流動性與波動性上的差異？

Altcoin 流動性普遍低於比特幣，價格波動更大。比特幣掛單深度高、價格較穩；Altcoin 漲跌幅大、成交量稀疏，風險與機會並存。

新手該如何安全購買與存放 Altcoin？

建議於合規交易所購買並完成身分驗證，長期持有宜使用冷錢包，投資金額應量力而為，切勿超出自身承受範圍。

Altcoin 未來展望如何？哪些領域最具發展潛力？

Altcoin 未來前景廣闊，區塊鏈與去中心化應用領域潛力巨大。Layer2、DeFi、AI、遊戲等板塊有望持續成長。