¿Cómo funciona el staking de Ethereum? De principiante a avanzado: gana ingresos pasivos con tu ETH
Durante el último año, el staking de Ethereum ha mantenido un flujo neto constante, superando el valor total de $120 mil millones en ETH bloqueados. Cada día se suman nuevos validadores a la red. Para los inversores particulares, depositar ETH inactivo en staking ofrece una rentabilidad anual media del 3 % al 5 %.
Esta rentabilidad no solo proviene de contribuir a la seguridad de la red, sino también del papel de Ethereum como base de las finanzas descentralizadas (DeFi) y de la economía digital en expansión, facilitando la captura de valor.
01 Fundamentos del staking: de la transformación del consenso a la generación de rendimiento
La esencia del staking en Ethereum reside en su histórico cambio de mecanismo de consenso: del Proof of Work (PoW) al Proof of Stake (PoS). Bajo PoW, los mineros competían por validar bloques mediante el gasto de electricidad.
En PoS, en cambio, los participantes deben depositar ETH como garantía para obtener el derecho a validar transacciones y crear nuevos bloques.
El modelo económico del staking se basa en equilibrar la seguridad de la red con los incentivos para los participantes. Los validadores reciben recompensas por cumplir correctamente sus funciones, pero pueden ser penalizados por malas prácticas.
Según la documentación oficial de Ethereum, para convertirse en validador independiente es necesario depositar 32 ETH en el contrato de staking y ejecutar tres tipos de software: un cliente de ejecución, un cliente de consenso y un cliente de validador.
Las recompensas del staking provienen de dos fuentes principales: recompensas de la capa de consenso y recompensas de la capa de ejecución. Las recompensas de la capa de consenso son incentivos básicos en ETH para los validadores que desempeñan sus funciones, y se acumulan de forma estable en el saldo del validador.
Las recompensas de la capa de ejecución incluyen las propinas de gas pagadas por los usuarios y el Maximum Extractable Value (MEV). Estas recompensas se abonan de inmediato a la dirección designada como destinataria de las comisiones.
Actualmente, la rentabilidad anual de referencia para el staking de Ethereum ronda el 3 %-5 %. Esta tasa fluctúa según el ratio de staking en toda la red, la frecuencia de uso y la actividad económica on-chain. Cuando el ETH en staking y las recompensas de un validador superan los 32 ETH, el exceso se envía automáticamente a la dirección de retirada.
02 Cómo participar: elegir el método de staking adecuado
A medida que evoluciona el ecosistema de Ethereum, el staking se ha vuelto mucho más accesible, y ya no está limitado a expertos técnicos o grandes poseedores de capital. Hoy existen tres modelos principales de participación, adaptados a diferentes necesidades y perfiles de riesgo.
El staking en solitario es el enfoque tradicional, que requiere que los usuarios depositen 32 ETH y gestionen su propio nodo validador. Este método otorga control total sobre los activos y el nodo, pero exige amplios conocimientos técnicos para mantener el nodo operativo y evitar penalizaciones por inactividad o infracciones del protocolo.
Los pools de staking son una de las opciones más populares en la actualidad. Eliminan el mínimo de 32 ETH, permitiendo participar incluso con pequeñas cantidades. Los pools agrupan fondos de muchos usuarios y operadores profesionales se encargan de la gestión y operación de los nodos.
Estos servicios suelen emitir tokens de staking líquido, como stETH o rETH, que representan los activos en staking del usuario y acumulan recompensas de forma continua.
Las plataformas centralizadas ofrecen la vía de acceso más sencilla. Exchanges como Gate permiten hacer staking con un solo clic, sin necesidad de gestionar nodos ni claves privadas. Por ejemplo, el producto ETH2 de Gate permite a los usuarios hacer staking simplemente adquiriéndolo, con acumulación diaria de intereses y opciones flexibles de retirada.
03 Matriz de decisión: comparativa en profundidad de los métodos de staking
La elección del método de staking depende de tus conocimientos técnicos, el capital disponible, tus necesidades de liquidez y tu tolerancia al riesgo. Cada enfoque implica un equilibrio entre control, liquidez y complejidad.
La siguiente tabla compara las características clave de los tres principales modelos de staking:
| Característica | Staking en solitario | Pool de staking | Staking en plataforma centralizada |
|---|---|---|---|
| Requisito mínimo | 32 ETH | Ninguno o muy bajo (p. ej., 0,001 ETH) | Generalmente bajo, según la plataforma |
| Conocimientos técnicos | Altos (gestión y mantenimiento del nodo) | Bajos (gestionado por el operador del pool) | Ninguno (operación con un clic) |
| Liquidez | Baja (activos bloqueados, retiradas con demora) | Mayor (puede recibir tokens de staking líquido, LST) | Variable (según las normas de la plataforma) |
| Riesgos principales | Penalizaciones del nodo, riesgo de mantenimiento técnico | Riesgo de contrato inteligente, dependencia del protocolo | Riesgo de custodia en la plataforma |
| Control | Custodia propia total | Delegación parcial al protocolo | Delegación a la plataforma |
| Distribución de recompensas | Recibe todas las recompensas | Recompensas tras comisiones del protocolo | Distribuidas según las condiciones del producto |
Además, el staking líquido ha experimentado un crecimiento acelerado en los últimos años. Cuando los usuarios hacen staking de ETH a través de protocolos como Lido, reciben tokens líquidos como stETH o wstETH. Estos tokens no solo acumulan recompensas, sino que también pueden utilizarse en DeFi para préstamos, trading y otras operaciones, lo que permite obtener una “doble rentabilidad”.
Aunque este método ofrece alta eficiencia de capital y flexibilidad, también introduce nuevos riesgos, como vulnerabilidades en contratos inteligentes y la desvinculación del token respecto al ETH.
04 Rentabilidad y riesgos: una visión equilibrada del staking
La rentabilidad real del staking puede variar por múltiples factores: no es fija. El tiempo de actividad del validador, las comisiones de la plataforma y los cambios en el total de ETH en staking afectan de forma dinámica los rendimientos finales.
Si un nodo validador se desconecta o actúa de forma incorrecta, pueden activarse penalizaciones que conlleven la pérdida de los activos en staking. Este mecanismo de penalización se conoce en el sector como “slashing”.
La volatilidad del mercado añade otra capa de riesgo para quienes hacen staking. Las fluctuaciones del precio de Ethereum afectan directamente al valor del capital en staking. Durante movimientos bruscos del mercado, los periodos de bloqueo asociados a algunos modelos de staking pueden limitar la capacidad de reacción del inversor.
Los usuarios que emplean servicios de terceros (como pools de staking o plataformas centralizadas) también asumen riesgos de contrato inteligente o de crédito de la plataforma. Aunque muchos protocolos de prestigio se someten a auditorías rigurosas, siempre pueden surgir vulnerabilidades. Es fundamental elegir proveedores con buena reputación y un historial transparente.
Los cambios regulatorios también pueden influir en el panorama del staking. Aunque organismos como la SEC de EE. UU. han clarificado el estatus regulatorio de ciertas actividades de staking, futuras modificaciones normativas siguen siendo un aspecto a vigilar.
05 El futuro: actualización Pectra y tendencias de mercado
La evolución de Ethereum continúa. La próxima actualización Pectra, prevista para principios de 2025, busca hacer el staking más flexible y eficiente. Esta actualización introducirá mejoras clave que beneficiarán directamente a los stakers.
La EIP-7251 incorporará el concepto de “saldo efectivo máximo”, permitiendo que un único validador deposite hasta 2 048 ETH, muy por encima del límite actual de 32 ETH. Esto permitirá a grandes poseedores consolidar posiciones y reducir la complejidad operativa.
Tras la actualización, también se habilitará el auto-compounding. Nuevos tipos de validadores podrán reinvertir automáticamente las recompensas obtenidas, generando rendimientos compuestos. Así se elimina la necesidad de volver a hacer staking manualmente y se potencian los rendimientos a largo plazo.
Pectra otorgará además mayor autonomía a los usuarios con la EIP-7002, facilitando la gestión directa de las retiradas. Incluso quienes hacen staking mediante servicios de terceros podrán activar retiradas directamente desde la capa de ejecución, reduciendo la dependencia de los operadores y reforzando la soberanía sobre los activos.
A nivel de mercado, la adopción institucional se acelera. Con la aprobación de los ETF spot de Ethereum en EE. UU., que ya atraen flujos constantes, y la incorporación de ETH a los balances de tesorería de más empresas, la confianza y el compromiso institucional en el sector crecen rápidamente.
06 Staking de Ethereum en Gate
Gate ofrece a los usuarios un servicio de staking de Ethereum cómodo y seguro, simplificando el proceso de participación. Con el producto ETH2 de Gate, los usuarios pueden comenzar fácilmente su experiencia de staking.
Hacer staking en Gate permite evitar los retos técnicos de gestionar un nodo validador de forma independiente y elimina las preocupaciones sobre la liquidez durante los periodos de bloqueo.
El servicio de staking de Gate destaca por su facilidad de uso y accesibilidad. No se requieren conocimientos avanzados de blockchain ni grandes sumas para alcanzar el umbral de 32 ETH: cualquiera puede empezar a obtener recompensas por staking.
Las recompensas suelen distribuirse automáticamente con acumulación diaria de intereses, facilitando el seguimiento de las ganancias a lo largo del tiempo.
Para quienes buscan datos y rendimientos actualizados, Gate proporciona información de mercado en tiempo real. A 15 de diciembre de 2025, el volumen de staking de ETH en la plataforma alcanzó los 151 000 ETH, con una rentabilidad anual de referencia del 9,83 %.
Estas cifras se actualizan de forma dinámica, ayudando a los usuarios a tomar decisiones informadas sobre staking.
Perspectivas
La actividad de staking crece a un ritmo sin precedentes. Para mediados de 2025, más de 37 millones de ETH estaban en staking, lo que representa cerca del 30 % del suministro total. En un solo día de junio, se alcanzó el récord de 871 000 ETH depositados en staking en 24 horas.
Al retirar el staking, los validadores deben entrar en una cola de salida. Dependiendo del número de validadores que soliciten la salida al mismo tiempo, la espera puede variar de varias horas a varios días. Después, existe un periodo de demora obligatorio de unas 27 horas antes de que el ETH en staking y las recompensas se transfieran a la dirección de retirada. Este mecanismo ayuda a prevenir salidas masivas repentinas y a mantener la estabilidad de la red.
