De que forma os dados on-chain antecipam as variações do preço do Stellar (XLM) em 2025?

Endereços ativos aumentam 15 % no 4.º trimestre de 2025

O ecossistema Stellar registou uma recuperação notável no 4.º trimestre de 2025, com um aumento de 15 % nos endereços ativos em relação ao trimestre anterior. Este progresso coincide com uma forte adoção institucional, evidenciada pelo lançamento das plataformas de custódia e emissão da Taurus na rede Stellar. O incremento da atividade dos endereços reflete uma confiança crescente na tecnologia subjacente do XLM e nas suas aplicações reais.

Os indicadores da rede revelam avanços substanciais em vários segmentos do ecossistema Stellar:

Este aumento de endereços reflete mais do que um interesse especulativo—traduz-se numa utilização real da rede. O aumento de 700 % na interação com smart contracts e os 5,4 mil milhões de dólares em transações de ativos reais demonstram que os utilizadores estão a explorar as funcionalidades essenciais da Stellar. Apesar da recente volatilidade do XLM, que caiu dos máximos de outubro de 0,41 $ para cerca de 0,25 $ em meados de novembro, estes dados on-chain indicam que existem bases sólidas para um crescimento sustentável. Historicamente, picos na atividade dos endereços antecederam recuperações do preço do XLM, tornando esta métrica particularmente relevante para investidores atentos aos fundamentos da rede.

Volume de transações dispara para 8,9 mil milhões de dólares

O volume de transações de XLM na rede Stellar atingiu 8,9 mil milhões de dólares em 2025, representando um dos maiores picos de sempre. Este aumento coincide com períodos de forte volatilidade de preços e crescente interesse institucional na criptomoeda.

O crescimento do volume resulta sobretudo da maior adoção institucional, como demonstra o aumento de 350 % observado em recentes sessões de negociação. Analistas de mercado identificaram ligações claras entre alterações de volume e variações de preço:

Apesar de ocupar a 21.ª posição em capitalização de mercado, com cerca de 7,96 mil milhões de dólares em valor circulante, a atividade transacional do XLM revela uma resiliência notável face à sua posição. Os custos reduzidos e o elevado desempenho da rede continuam a atrair projetos que procuram soluções blockchain eficientes.

O aumento do volume de transações reflete também a adoção crescente da infraestrutura de pagamentos internacionais da Stellar, especialmente por instituições financeiras que tiram partido das capacidades de gateway entre moeda digital e moeda fiduciária. Esta utilidade central distingue o XLM dos ativos digitais puramente especulativos e indica um potencial de crescimento sustentável a longo prazo, independentemente das flutuações de preço atuais.

Top 10 whales controlam 35 % da oferta de XLM

Dados recentes revelam uma concentração significativa na distribuição do token XLM da Stellar, com as 10 principais wallets a controlarem cerca de 35 % do total de XLM em circulação. Esta centralização levanta dúvidas sobre o grau real de descentralização da rede e potenciais riscos de volatilidade.

Segundo a análise de blockchain, o padrão de distribuição mostra um contraste acentuado entre grandes detentores e investidores de retalho:

Esta concentração tem alimentado debates na comunidade cripto sobre potenciais riscos de manipulação de preço, uma vez que grandes detentores podem influenciar significativamente o valor de mercado do XLM, seja através de vendas ou acumulações coordenadas.

Apesar destes receios, a adoção crescente da Stellar no segmento de Real-World Asset (RWA) serve de contrapeso. A rede registou um crescimento notável de 84 % na atividade RWA, passando de 275 milhões para mais de 500 milhões de dólares em maio de 2025. Esta evolução utilitária oferece alguma proteção contra a volatilidade típica de criptomoedas dominadas por whales e evidencia as aplicações concretas da Stellar além da mera especulação.

Comissões on-chain mantêm-se estáveis em 0,0001 XLM por transação

Ao longo de 2025, a estrutura de comissões de transação na Stellar manteve-se estável, com cada operação on-chain a custar apenas 0,0001 XLM. Este valor mínimo equivale a cerca de 0,000025 $ à cotação atual de 0,25 $, posicionando a Stellar como uma das redes blockchain mais económicas para transações financeiras a nível mundial.

A estabilidade destas comissões foi fundamental para a crescente adoção da Stellar em pagamentos internacionais e serviços de remessa. Uma das evidências mais notórias deste impacto é a parceria com a MoneyGram, que expandiu os serviços de remessa na América Latina e África em abril de 2025.

A manutenção de comissões tão baixas permitiu a integração eficiente do USDC na Stellar, que atualmente processa volumes mensais de 500 milhões de dólares. Esta infraestrutura acessível sustenta uma atividade financeira expressiva sem custos excessivos para os utilizadores.

Adicionalmente, a plataforma de smart contracts Soroban na Stellar atraiu 200 novos projetos no 1.º trimestre de 2025, com os developers a destacarem a previsibilidade e o baixo custo das transações como fatores decisivos para escolherem a Stellar em detrimento de outras redes blockchain no desenvolvimento de aplicações financeiras.

FAQ

O XLM é um bom investimento?

O XLM apresenta potencial como investimento devido à sua utilidade, comissões reduzidas e rapidez nas transações. Com o crescimento da adoção e novas parcerias, o seu futuro mostra-se promissor no ecossistema cripto.

O XLM pode atingir 10 $?

Sim, o XLM tem forte potencial para chegar aos 10 $. As previsões sugerem que poderá ultrapassar este valor, atingindo 40-50 $ no futuro.

O XLM tem futuro?

Sim, o XLM tem perspetivas positivas. O seu papel nas finanças globais e o desenvolvimento contínuo da Stellar apontam para viabilidade e crescimento a longo prazo.

O XLM pode chegar aos 5 dólares?

Sim, segundo as tendências de mercado e as expetativas de crescimento do setor cripto, o XLM deverá atingir os 5 $ até 2027.