Яким чином макроекономічна політика впливає на ціни криптовалюти у 2025 році?
Дізнайтеся, як макроекономічна політика та зміни Федеральної резервної системи впливають на ціни криптовалют у 2025 році. Вивчіть вплив інфляції на волатильність Bitcoin у 15 % та проаналізуйте кореляції з фондовим ринком. Цей матеріал стане корисним для студентів економічних факультетів, фінансових аналітиків і регуляторів, які бажають глибше зрозуміти взаємозв’язки між цифровими активами та макроекономічними показниками.Зміни політики Федеральної резервної системи формують ціни криптовалют у 2025 році
Рішення щодо монетарної політики Федеральної резервної системи у 2025 році кардинально змінили структуру ринку криптовалют через різні канали передачі. Коли FOMC відклала зниження ставок і зберегла жорсткі заходи на початку 2025 року, ринок криптовалют скоротився. Загальна ринкова капіталізація зменшилася на 15%. Інвестори відійшли від високоризикових цифрових активів. Взаємозв’язок між політикою Fed і вартістю криптовалют став ще виразнішим — кореляція Bitcoin за 60 днів з S&P 500 досягла 0,72 у середині 2025 року. Це показує, що цифрові активи рухаються синхронно з традиційними ринками акцій.
Скорочення балансу Fed на 340 мільярдів доларів створило суттєві перешкоди для ліквідності криптовалют протягом року. Ключова зміна відбулася 1 грудня 2025 року, коли Федеральна резервна система офіційно завершила програму кількісного згортання й зафіксувала баланс на рівні 6,57 трильйона доларів. Це негайно вплинуло на ринкові настрої — за даними бірж, майже 1 мільярд доларів кредитних позицій було ліквідовано під час первинного періоду корекції ринку. Припинення кількісного згортання скасувало важливе обмеження, яке стримувало оцінку цифрових активів три роки поспіль, і створило умови для нової довіри інституційних та приватних інвесторів до криптовалютного ринку.
| Подія політики Fed | Вплив на ринок |
|---|---|
| Відкладення зниження ставки (початок 2025 року) | Зниження капіталізації ринку криптовалют на 15% |
| Скорочення балансу (340 млрд $) | Зменшення ліквідності, волатильності |
| Завершення програми QT (1 грудня 2025 року) | Покращення умов для відновлення активів |
Інфляція на рівні 3,2% одночасно стимулювала інвесторів до розміщення коштів у стейблкоїнах та Bitcoin для захисту від інфляції. Це підтверджує, що макроекономічний тиск доповнює вплив Fed на формування оцінки криптовалют і структури ринку.
Дані щодо інфляції спричиняють 15% волатильність Bitcoin та Ethereum
Публікація інфляційних даних є ключовим фактором волатильності криптовалютного ринку. Коли у вересні 2025 року з’явилися дані CPI США з інфляцією 2,9% проти липневих 2,7%, Bitcoin та Ethereum одразу продемонстрували коливання ціни до 15%. Така амплітуда руху свідчить про тісний зв'язок цифрових активів із макроекономічними показниками.
| Актив | Діапазон волатильності | Чутливість ціни |
|---|---|---|
| Bitcoin | До 15% | Помірна |
| Ethereum | До 15% | Вища, ніж у BTC |
Ethereum зазвичай демонструє більшу волатильність, ніж Bitcoin після публікації даних CPI, що відображає різні ринкові механізми й структуру ліквідності. Дані щодо зайнятості посилюють цей ефект, оскільки вони безпосередньо формують очікування ринку щодо ставок і ліквідності. На першому тижні грудня 2025 року Bitcoin був особливо волатильним через чотири важливі економічні події у США, включно з даними ADP та звітами про заявки на допомогу по безробіттю.
Ринок деривативів гостро реагує на такі інфляційні дані: обсяги торгівлі та умовна волатильність опціонів зростають на провідних біржах. Ф’ючерси на Ether досягли рекордної активності, навіть попри падіння ціни, що свідчить про активне хеджування інституційних інвесторів. Зв'язок між інфляційними очікуваннями й рухом цін криптовалют підтверджує, що макроекономічні фактори істотно впливають на оцінку цифрових активів. Публікація інфляційних даних перетворилася на ключову подію для трейдерів і інвесторів цифрових активів.
Коливання фондового ринку зумовлюють 20% кореляцію з провідними криптовалютами
Взаємозв’язок між волатильністю фондового ринку й цінами криптовалют набуває дедалі більшого значення. Дослідження підтверджують: основні криптовалюти, такі як Bitcoin і Ethereum, мають коефіцієнт кореляції близько 0,2 з індексами S&P 500 і Nasdaq. Це свідчить про зростаючу інтеграцію цих активів.
| Пара активів | Тип кореляції | Тривалість | Вплив |
|---|---|---|---|
| S&P 500 до Bitcoin/Ethereum | Позитивна | Коротко- та довгострокова | Високий рівень переносу |
| Bitcoin/Ethereum до S&P 500 | Негативна | Коротко- та довгострокова | Середній рівень переносу |
| Епізоди волатильності ринку | Двостороння | Періоди кризи | Суттєво посилений |
Кореляція зростає під час фінансових потрясінь: березень 2020 року (пандемічний обвал) і коливання Bitcoin на початку 2021 року стали прикладами різкого зростання синхронності між акціями і цифровими активами. Дослідження Heliyon показують: шоки S&P 500 викликають позитивну реакцію криптовалют, а шоки крипторинку — негативну реакцію акцій, але з різною силою.
Поведінка інвесторів переважно визначає це явище. Замість економічних основ трейдери дедалі частіше сприймають криптовалюти як альтернативу акціям, що спричиняє синхронізацію їхніх рухів. Пропозиція ETF на криптовалюти від провідних інституцій об’єднала інвесторів обох секторів і закріпила довгострокову кореляцію. Структурна інтеграція крипторинку означає його трансформацію з ізольованого класу активів у частину ширшої фінансової екосистеми, що вимагає ретельного аналізу портфельних ризиків.
FAQ
Що таке rayls crypto?
Rayls (RLS) — це блокчейн-екосистема, яка поєднує традиційні й децентралізовані фінанси. Вона забезпечує безпечну токенізацію активів і розрахунки між ринками для інституцій, інтегруючи приватні та публічні блокчейни для регульованої взаємодії активів.
Чи запущено Eagle Coin?
Так, Eagle Coin вже запущено. Програма American Eagle Coin діє з 1986 року, версія 2025 року доступна зараз.
Що таке RLC coin?
RLC coin — це токен стандарту ERC-20 для платформи децентралізованих хмарних обчислень iExec. Він використовується для транзакцій і є основним засобом обміну на платформі.
Що таке rlt coin?
RLT (RollerCoin Token) — це внутрішня криптовалюта RollerCoin, симулятора віртуального майнінгу. Вона використовується для внутрішньоігрових розрахунків і винагород.