Що таке Jupiter? Повний гайд для ознайомлення з провідним агрегатором децентралізованих бірж на платформі Solana

Що таке Jupiter DEX?

Джерело зображення: https://jup.ag/

Jupiter — це провідний агрегатор децентралізованих бірж (DEX Aggregator) в екосистемі Solana. Його можна порівняти з “Web3 price comparison engine” (двигун порівняння цін у Web3): коли користувач хоче обміняти два токени на Solana, Jupiter сканує всі джерела ліквідності — AMM, пули ліквідності, ордербуки, інші платформи — щоб знайти найефективніший маршрут. Це дозволяє користувачам отримати найкращу ціну, мінімальне “slippage” (прослизання ціни) та найшвидше виконання угоди.

Jupiter, на відміну від класичних AMM, не має власних пулів. Він агрегує ліквідність по всій мережі, дозволяючи користувачам обмінювати токени з найменшими витратами.

Основні функції та концепція дизайну Jupiter

Концепція Jupiter ґрунтується на трьох ключових цілях:

• Забезпечити найкращу ціну виконання для користувачів
• Автоматично вибирати оптимальний маршрут, усуваючи потребу у ручному порівнянні
• Максимально використовувати низькі транзакційні витрати Solana

Jupiter — це не просто сторінка для обміну. Це масштабована система маршрутизації, яка дозволяє користувачам, розробникам і торговим ботам досягати оптимального виконання угод у Solana.

Слоган Jupiter відображає його місію: Best Routes. Best Prices. On Solana.

Чому Jupiter має ключове значення для екосистеми Solana?

Jupiter є основним шлюзом для торгівлі у Solana. Основні причини:

• У Solana працює багато AMM та DEX, тому ліквідність фрагментована
• Користувачам складно порівнювати ціни вручну
• Великі угоди потребують точного контролю “slippage” (прослизання ціни)
• Ліквідність нових токенів дуже нестабільна, тому швидке визначення ціни критично важливе
• Гаманці та DEX інтегрують маршрутизацію Jupiter

Jupiter — це не просто вебсайт. Це важлива інфраструктура, інтегрована у гаманці Phantom, Backpack, Tensor та численні DeFi застосунки.

Оптимізація маршруту: Як Jupiter забезпечує найкращу ціну?

Оптимізація маршруту — це основа роботи Jupiter і його технічна перевага.

Коли користувач вводить “Token A → Token B”, Jupiter виконує наступні кроки:

1. Пошук усіх доступних пулів ліквідності

Наприклад, Raydium, Orca, Phoenix, Meteora, Lifinity та інші.

2. Моделювання кожного маршруту і розрахунок:

• “Slippage” (прослизання ціни)
• Комісії
• Глибина пулу
• Фактичний об’єм виконання
• Повернення при багатоступеневому маршруті

3. Автоматичний вибір найбільш економічного маршруту

Наприклад, замість прямого обміну A → B, Jupiter може визначити, що маршрут A → C → B ефективніший, і автоматично виконає багатоступеневий обмін.

4. Відображення результатів маршруту для користувача

Користувач підтверджує, щоб завершити процес маршрутизації. Jupiter обирають професійні маркетмейкери, арбітражери та роздрібні користувачі.

Інтерфейс та досвід торгівлі Jupiter

Інтерфейс Jupiter простий і зрозумілий, забезпечує досвід, схожий на миттєвий обмін у централізованих біржах:

• Введення токенів
• Вибір суми
• Перегляд маршрутів
• Обмін в один клік

Jupiter має кілька важливих функцій:

Попередження про вплив на ціну

Система повідомляє, якщо розмір угоди може значно вплинути на ціну.

Налаштовуване “slippage” (прослизання ціни)

Опція підходить для великих трейдерів і торгових ботів.

Автоматичне фільтрування шахрайських токенів у списку токенів

Функція допомагає уникати випадкової покупки шкідливих токенів.

Переваги: комісії, “slippage” і безпека

Jupiter не стягує додаткових комісій, окрім мінімальної плати за маршрутизацію. Користувачі сплачують комісії мережі Solana та AMM.

Основні переваги:

• Комісії мережі Solana практично нульові
• “Slippage” (прослизання ціни) при великих угодах часто значно менше, ніж у одному AMM
• Протокол не зберігає активи користувачів, що усуває ризик централізації
• Смартконтракти пройшли кілька аудитів

Для користувачів, які шукають мінімальні витрати та високу частоту торгівлі, Jupiter — найкращий вибір у Solana.

Роль токена JUP у Jupiter

Jupiter має власний токен — JUP, який виконує такі основні функції:

• Управління (DAO-голосування) щодо стратегій маршрутизації, програм стимулювання та розвитку продукту
• Стимулювання екосистеми — винагороди користувачам і постачальникам ліквідності
• Довгострокове накопичення цінності протоколу: із зростанням обсягу торгів можуть з’явитися додаткові механізми для токена

Станом на 11 грудня 2025 року ціна JUP близько $0,22, останнім часом спостерігається значна волатильність. Торгувати токеном можна тут: https://www.gate.com/trade/JUP_USDT

Майбутнє та плани розширення Jupiter

Jupiter прагне стати не лише інструментом обміну, а й розширюватися у такі напрями:

• Торгівля безстроковими контрактами (Perps)
• Jupiter Terminal — інтегрований торговий інтерфейс для інших проектів
• Розширені аналітичні та дата-інструменти
• Інструменти автоматизації DeFi-стратегій

Мета Jupiter — стати Solana Liquidity Hub, комплексною торговою екосистемою Solana, подібною до “Uniswap + 1inch + GMX” для Solana.

Підсумок: Чому Jupiter — це торговий хаб Solana?

Jupiter визнають ядром DeFi Solana завдяки:

• Високій ефективності маршрутизації
• Комплексній агрегації ліквідності
• Низьким витратам на транзакції
• Видатному користувацькому досвіду
• Широкому впровадженню в екосистемі Solana
• Постійному випуску нових функцій і розширенню

Для всіх, хто торгує у Solana, Jupiter — незамінний інструмент.