Những rủi ro pháp lý quan trọng nào sẽ ảnh hưởng đến các dự án crypto trong năm 2025?

Quan điểm của SEC về chứng khoán tiền mã hóa ảnh hưởng đến 75% dự án

Theo báo cáo gần đây của ENSO, việc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch phân loại tiền mã hóa như chứng khoán đã tác động đáng kể đến khoảng 75% dự án blockchain. Cách tiếp cận quy định này đã tạo ra biến động thị trường đáng kể, với các dự án bị ảnh hưởng trải qua mức giảm lợi nhuận trung bình 12% chỉ trong vòng một tuần sau khi có thông báo phân loại.

Bối cảnh quy định vẫn đặc biệt khó khăn do cách đối xử khác biệt của SEC giữa các cơ chế đồng thuận. Ủy ban đã có lập trường nghiêm ngặt hơn đáng kể đối với token Proof of Stake (PoS) so với tài sản Proof of Work (PoW), tạo ra sự không chắc chắn cho cả nhà phát triển và nhà đầu tư.

SEC tiếp tục các hành động thực thi mạnh mẽ trên nhiều phân khúc tiền mã hóa, bao gồm nền tảng giao dịch, chương trình staking, nhà điều hành tài chính phi tập trung và sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số. Áp lực quy định này tạo ra rào cản đáng kể cho đổi mới trong không gian tiền mã hóa, buộc nhiều dự án phải xem xét lại cấu trúc hoạt động của họ hoặc đối mặt với các thách thức pháp lý tiềm ẩn.

Những phát triển gần đây cho thấy sự thay đổi tiềm năng trong cách tiếp cận quy định, với các sáng kiến như "Project Crypto" gợi ý những con đường có thể trong tương lai để tích hợp blockchain vào thị trường tài chính truyền thống theo các khuôn khổ quy định rõ ràng hơn.

Thiếu minh bạch trong báo cáo kiểm toán gây lo ngại cho 60% nhà đầu tư

Một nghiên cứu gần đây cho thấy 60% nhà đầu tư đang bày tỏ mối quan ngại đáng kể về sự thiếu minh bạch trong báo cáo kiểm toán khi bước vào năm 2025. Sự lo lắng ngày càng tăng này xuất phát từ nhu cầu của nhà đầu tư về tầm nhìn rõ ràng hơn vào tình hình tài chính và thực tiễn quản lý rủi ro của các công ty, đặc biệt trong môi trường quy định ngày càng phức tạp.

Các lĩnh vực kiểm toán chính đòi hỏi sự minh bạch lớn hơn đã xuất hiện trên nhiều lĩnh vực, như được thể hiện qua ưu tiên của nhà đầu tư:

Các chuyên gia tài chính nhấn mạnh rằng việc hợp tác sớm và thường xuyên với các cố vấn là rất quan trọng để đáp ứng kỳ vọng của nhà đầu tư. Các ủy ban kiểm toán nên chủ động thảo luận với ban quản lý về cách các vấn đề minh bạch này ảnh hưởng đến báo cáo tài chính, công bố thông tin và các biện pháp kiểm soát liên quan. Dữ liệu cho thấy các tổ chức áp dụng thực tiễn kiểm toán minh bạch hơn có được sự tin tưởng của nhà đầu tư được cải thiện và giảm biến động thị trường đối với chứng khoán của họ.

Các nhà phân tích ngành Gate khuyến nghị các công ty thực hiện các bước cụ thể để giải quyết những lo ngại này bằng cách triển khai các quy trình kiểm toán nghiêm ngặt hơn và đảm bảo rõ ràng trong truyền thông tài chính, đặc biệt là liên quan đến các chỉ số bền vững và dự phòng môi trường, những lĩnh vực đã nổi lên là đặc biệt quan trọng theo dữ liệu khảo sát về minh bạch kiểm toán năm 2025.

Thách thức tuân thủ xuyên biên giới ảnh hưởng đến 80% công ty tiền mã hóa toàn cầu

Bối cảnh tiền mã hóa toàn cầu đối mặt với những rào cản quy định đáng kể, với nghiên cứu chỉ ra rằng 80% công ty tài sản kỹ thuật số gặp phải thách thức tuân thủ khi thực hiện giao dịch xuyên biên giới. Những khó khăn này xuất phát từ môi trường quy định phân mảnh, nơi các khu vực pháp lý thực hiện các yêu cầu khác nhau rất nhiều đối với thủ tục KYC và AML.

Sự khác biệt giữa các khuôn khổ quy định tạo ra gánh nặng hoạt động đáng kể:

Mặc dù việc tuân thủ đảm bảo tuân thủ các luật và quy định hiện hành, nó cũng đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng lòng tin, bảo vệ người dùng và hỗ trợ tăng trưởng bền vững của ngành. Cách tiếp cận kiểm soát trung lập về công nghệ mang lại một giải pháp đầy hứa hẹn, như được chứng minh bởi các khuôn khổ như Quy định về Thị trường Tài sản Tiền mã hóa của EU—mặc dù một cuộc khảo sát gần đây cho thấy chỉ có 9% công ty đã hoàn toàn sẵn sàng để xử lý những yêu cầu này.

Các giải pháp mới nổi bao gồm các công cụ tuân thủ được hỗ trợ bởi AI, hỗ trợ giám sát và phân tích tự động, giúp các tổ chức bảo vệ tài sản tiền mã hóa của họ trong khi đáp ứng hiệu quả các quy định về chứng khoán. Những đổi mới này đặc biệt có giá trị khi các công ty điều hướng sự tương tác phức tạp giữa luật bảo vệ dữ liệu và yêu cầu chống rửa tiền trong bối cảnh xuyên biên giới.

90% sàn giao dịch đã triển khai chính sách KYC/AML nghiêm ngặt hơn

Theo dữ liệu gần đây, ngành công nghiệp tiền mã hóa đã chứng kiến sự chuyển dịch đáng kể hướng tới tuân thủ quy định, với khoảng 92% sàn giao dịch crypto tập trung trên toàn cầu triển khai chính sách KYC/AML nghiêm ngặt hơn vào năm 2025. Điều này đánh dấu một sự phát triển đáng kể trong cách tiếp cận của ngành đối với an ninh tài chính và tuân thủ quy định.

Các tổ chức tài chính áp dụng các giao thức xác minh nghiêm ngặt hơn này đang trải nghiệm những lợi ích cụ thể bao gồm quy trình cấp phép dễ dàng hơn, mối quan hệ ngân hàng mạnh mẽ hơn, giảm sự cố gian lận và đẩy nhanh việc áp dụng doanh nghiệp. Khoản phạt 20 triệu USD mà một sàn giao dịch lớn phải đối mặt vào năm 2025 là một nghiên cứu điển hình thuyết phục cho thấy hậu quả nghiêm trọng của những khoảng trống trong AML.

Những biện pháp tuân thủ tăng cường này đóng vai trò quan trọng trong việc bảo vệ hệ sinh thái tài chính chống lại các hoạt động bất hợp pháp như rửa tiền và tài trợ khủng bố. Khi nền kinh tế số tiếp tục phát triển, đặc biệt là trong thị trường tiền mã hóa, các cơ quan quản lý ngày càng tập trung sự chú ý vào các sàn giao dịch, nhà cung cấp ví và nền tảng DeFi để đảm bảo tính toàn vẹn và ổn định của hệ thống tài chính toàn cầu.

* Thông tin không nhằm mục đích và không cấu thành lời khuyên tài chính hay bất kỳ đề xuất nào được Gate cung cấp hoặc xác nhận.