Guia das Principais Exchanges Descentralizadas: Aster, Lighter e Hyperliquid

Classificação das DEX e Análise do Mercado

A avaliação das exchanges descentralizadas (DEX) varia consoante os critérios utilizados, como o volume de transações e o valor total bloqueado (TVL). De acordo com a CoinMarketCap, as principais DEX atualmente são a Aster, a Lighter e a Hyperliquid. Estas plataformas permitem negociar ativos cripto diretamente, eliminando intermediários centralizados, protegendo os ativos dos utilizadores e promovendo a negociação entre diferentes blockchains.

(Fonte: CoinMarketCap)

Aster (ASTER): Referência Emergente em Negociação de Futuros Perpétuos

A Aster foi criada em 2024 na sequência da fusão entre a Astherus e a APX Finance. O seu objetivo é proporcionar uma experiência semelhante à de uma exchange centralizada (CEX), mantendo o controlo total dos ativos por parte dos utilizadores.

• Principais funcionalidades: Disponibiliza negociação spot e de futuros perpétuos com elevada alavancagem em várias classes de ativos, incluindo criptomoedas e ações norte-americanas. Inclui resistência a MEV, modos Simple e Pro de negociação, e geração de rendimento.
• Implementação blockchain: Opera em múltiplas cadeias, como a BNB Chain e a Ethereum.
• Destaque de mercado: Ganhou notoriedade com o apoio do fundador da Binance, CZ, atraindo elevada liquidez e uma vasta base de utilizadores.

Lighter: Plataforma de Negociação de Alta Velocidade com Tecnologia Ethereum L2

A Lighter é uma DEX de futuros perpétuos de elevado desempenho baseada no Ethereum Layer 2 (L2), que alia a velocidade das CEX à transparência das DEX.

• Destaques técnicos: Recorre a provas de conhecimento zero (ZK Proofs) para correspondência e verificação on-chain, assegurando negociações seguras e justas.
• Experiência do utilizador: Proporciona latência inferior a um milissegundo e elevado processamento, com taxas reduzidas, permitindo que traders profissionais e particulares acedam a uma execução de alto desempenho.
• Objetivo central: Cria um ecossistema on-chain com transparência e rapidez equiparáveis às CEX.

Hyperliquid: DEX de Elevado Desempenho em Layer 1 Exclusiva

A Hyperliquid opera numa blockchain própria Layer 1, especializada em negociação de futuros perpétuos com baixa latência e sem custos de gás.

• Vantagens técnicas: Combina a velocidade das exchanges centralizadas com a transparência da DeFi, suporta elevada alavancagem e potencia a eficiência da negociação on-chain.
• Público-alvo: Destina-se a traders profissionais que procuram execução rápida e oportunidades especulativas nos mercados financeiros.

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Resumo

A Aster, a Lighter e a Hyperliquid apresentam soluções distintas, centrando-se em futuros perpétuos multichain, negociação de alta velocidade em Ethereum L2 e plataformas exclusivas de elevado desempenho em L1. Estas alternativas respondem às diferentes necessidades dos utilizadores. Ao selecionar uma DEX, os investidores devem avaliar fatores como velocidade de execução, custos, ativos suportados e segurança, para escolher a plataforma que melhor se adequa à sua estratégia.